Attendre, ça coûte combien ?

Chers membres,

En ce mois de la littératie financière, nous vous proposons une relecture d’un scénario bien connu.

Cigale et Fourmi ont entendu parler d’économie et de placement à l’âge de 30 ans, mais avaient plus urgent à faire cette année-là. Fourmi commence à économiser 5 ans plus tard, et décide d’investir 4 000 $ par année jusqu’à ses 60 ans. À 5 ans de sa retraite, Cigale se réveille en panique et décide d’investir 20 000 $ par année pour se rattraper.

Au terme de leurs parcours respectifs, toutes deux auront réussi à mettre 100 000 $ de côté. Fourmi, à raison de 4 000 $ par année pendant 25 ans ; Cigale, à raison de 20 000 $ par année pendant 5 ans. Fières de leurs efforts, elles se mettent à comparer les résultats. Fourmi : 300 225 $ ; Cigale : 110 512 $. Une différence qui frôle le 3 pour 1. Ayoye !

L’effort de Fourmi, qui a commencé à épargner à un moment où elle continuait de gravir les échelons salariaux, n’est pas du même ordre que celui de Cigale, qui a dû abaisser son niveau de vie de manière significative pour atteindre son objectif d’épargne. En dépit de tout, le même 100 000 $ a fait 300 % chez Fourmi, et un peu plus de 10 % chez Cigale.

Un écart aussi grand s’explique par l’effet boule de neige de l’intérêt composé sur une longue période, mais aussi par le fait que Fourmi, avec un horizon à long terme, a pu se permettre des investissements plus audacieux et plus rentables que Cigale. Avec l’aide de son conseiller financier, Fourmi a fait en moyenne 8,18 % sur 25 ans, sans s’exposer à un niveau de risque déraisonnable, alors que Cigale, avec l’aide du même conseiller, a dû se contenter de 5 % sur 5 ans.

Voici les formules Excel à utiliser pour calculer les résultats respectifs de Cigale : =VC(5%;5;-20000;0) ; et de Fourmi : =VC(8,18%;25;-4000;0). Juste par curiosité, calculez le montant que Fourmi aurait eu en commençant 10 ans plus tard au lieu de 5, et comparez ce montant avec celui qu’elle a eu.

Votre exécutif

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